谈股论金区
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楼主  发表于: 2017-07-16 14:03:56

财经资讯】 下半年或迎来基建板块超额收益阶段

申万宏源:下半年或迎来基建板块超额收益阶段 Vo"\nj  
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展望17年下半年的行情,国际工程行业基本面在不断改善,金融支持将带动订单生效加速,未来业绩增长有保障,回调后估值有吸引力,“一带一路”建设是长期性的,催化剂也会不断,如9月厦门金砖会议等等。基建设计板块受益地方政府换届和中西部基建投资增加,需求较旺盛,企业订单好,管理层优秀,轻资产,新的业务布局提供长期成长性。PPP板块,随着经济增长压力加大,下半年或迎来基建板块超额收益阶段。家装板块,上半年调整充分,预期低,如果业绩超预期可能有机会。 ~FM5]<X)  
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17年下半年申万宏源重点看好国际工程、基建设计、PPP板块。国际工程长期受益一带一路战略,推荐业绩确定性高,管理层优秀的葛洲坝、中工国际、北方国际、中钢国际等。基建设计板块推荐苏交科、中设集团。PPP板块如果有合适的宏观环境窗口,配合高业绩增长,下半年可能有较大涨幅,推荐东方园林、铁汉生态、美尚生态、棕榈股份等。此外国企改革如果有超预期的进展,相关标的也值得关注。 5B@+$D[0?3  
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值得关注个股:葛洲坝;中工国际;苏交科;中设集团;美尚生态。 z6b!,lp  
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西南证券:涤纶长丝行业下游需求良好 关注相关龙头 !,PG!Gnl  
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纺织服装行业中期预告显示行业复苏,纺织品产量增加,与内销市场表现良好相互呼应。化纤下游的纺织服装上市公司有45家,今年中报业绩预告增长有27家,继续盈利和扭亏有7家,业绩下降9家,不确定1家,行业出现复苏。其中,纺织板块延续2016年的高景气度,2017年随着海外经济的复苏,下游订单增长更为确定,业绩增长略超预期,比如华孚色纺(002042)预告增长30%-60%,新野纺织预告增长30%-50%。从国家统计局公布的数据看,今年前5个月,国内布累计产量208亿米,同比增长4.2%,纱累计产量1657.7万吨,同比增长4.7%,纺织品的产量均出现增加。与其相对应的是内销市场的平稳表现。今年1月、3月、4月、5月,国内50家重点大型零售企业当月零售额同比分别增长17.8%、3.1%、5.5%、4.1%。 随着国内PX产能扩张,未来PX-pta-涤纶产业链的议价权及盈利能力将逐步向集中度更高的PTA-涤纶产业转移,关注行业龙头公司。  ">*PH}b  
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平安证券:生物医药关注高增长、估值合理品种 'q8T*|/  
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由于上半年的投资风格偏好白马龙头股,大市值白马股的估值得到提升,小票估值普遍下降,到目前估值基本调整到位,大部分公司估值处于合理位置。在目前偏谨慎的投资风格下,估值提升的空间非常有限,下半年推动股价上涨的将是EPS,EPS增长多的公司,相应的股价上涨空间较大。因此平安证券推荐增速高、估值合理的品种。关注受政策落地影响较小的板块。从政策角度看,下半年新标切换期间降药价将进入落地期,对工业和商业配送均可能产生负面影响,建议关注受政策影响较小的医疗器械、医疗服务,以及商业中的药店板块。推荐标的:推荐增速高估值合理的品种:鱼跃医疗、乐普医疗、东城药业、振东制药。建议关注业绩有望好转的超跌品种:九强生物、一心堂、福瑞股份等。 S v$%-x^t  
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               来源:第一财经